Открываем свой благотворительный фонд и зарабатываем. Это гораздо проще, чем вы думали!

Термин «фонд» неоднозначный и имеет несколько трактовок. Наилучшим образом смысл термина «фонд» раскрывается благодаря естественной классификации, основанной на различных признаках и параметрах этого понятия, которые объединяют или указывают на отличия разных видов фондов.

1Фонды имеют свои цели, собственника, каналы наполнения. Первая ступень классификации сформирована по виду его собственника – деление фондов на государственные и частные. Государственные фонды находятся в распоряжении государственных органов. Они могут быть бюджетными и внебюджетными.

2Внебюджетные фонды – особая форма образования и расходования денежных средств. Создаются государством на основании обязательных платежей, регулируемых государственным законодательством, добровольных взносов всех субъектов и др. для удовлетворения интересов некоторых социальных групп, имеют определенное целевое назначение и направлены на финансирование государственных социальных программ, средства таких фондов не включаются в государственный бюджет. Примеры: Государственный Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования.

3Бюджетные фонды образуются за счет бюджетных средств и концентрируются в распоряжении органов местного самоуправления и органа государственной власти. Целями БФ является финансирование преимущественно важных отраслей экономики, ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций, а также значимых социальный, экономических, научно-технических и других программ. Примеры: фонд финансовой поддержки территорий, валютный фонд, фонд развития области и др. 4Негосударственные фонды подразделяются на:

• фонды предприятия – это средства любой коммерческой организации, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе, а также специально созданные фонды развития бизнеса, резервные фонды и др.;
• некоммерческие фонды – организации, в распоряжении которых находятся средства для выполнения общественно-полезных целей, в том числе и благотворительных;
• инвестиционные фонды, созданные для получения прибыли, деятельность предусматривает образование общего капитала с последующим портфельным инвестированием в отрасли экономики, которые производят товары и услуги.

5Особенности частного некоммерческого фонда:

• имеет устав, на основании которого осуществляется его деятельность;
• учредителями могут быть физические лица, коммерческие и некоммерческие организации;
• деятельность не может быть направлена на получение прибыли и регулируется законодательством Российской Федерации;
• возможность ведения коммерческой деятельности допускается лишь с целью привлечения дополнительных средств для существования фонда или пополнения капитала для основной деятельности.

6Отдельные виды фондов:

• взаимным фондом называют портфель акций, который приобретен профессиональными финансистами на денежные средства множества вкладчиков;
• трастовый фонд – денежные средства и другие активы, собранные физическим или юридическим лицом для дальнейшей их передачи другому субъекту на определенных условиях, например, родители создают доверительный фонд, средства из которого переходят в собственность ребенку после их смерти;
• резервные фонды формируются из прибыли на случай непредвиденных ситуаций, чтобы вовремя иметь возможность восполнить капитал;
• Международный валютный фонд – организация, осуществляющая кредитование государств в условиях снижения их платежеспособности.

Главная задача любого фонда – аккумулирование денежных средств для дальнейшего их распределения в соответствии с целями деятельности.

К внебюджетным фондам в Российской федерации относятся наделенные статусом юридического лица самостоятельные кредитные организации. Государственные внебюджетные фонды формируются за пределами государственного бюджета и являются централизованными целевыми фондами. Такие фонды формируются за счет обязательных отчислений и платежей юридических лиц для реализации конституционных гражданских прав населения Российской Федерации. Средства, размещаемые в таких фондах, предназначаются для трат на конкретные цели – страхование, социальное обеспечение, пенсионное обеспечение, медицинскую помощь.

Содержание Скрыть

1. Внебюджетные фонды документы
2. Государственные внебюджетные фонды
3. Органы внебюджетных фондов
4. Система внебюджетных фондов
5. Управление внебюджетными фондами

Внебюджетные фонды документы

После регистрации ООО или ИП в налоговой инспекции, вновь учрежденным юридическим лицам необходимо вставать на учет в государственные внебюджетные фонды для своевременного отчисления страховых взносов. Организациям необходимо вставать на учет в Пенсионном Фонде (ПФР), Фонде Обязательного Медицинского Страхования (ФОМС) и Фонде Социального Страхования (ФСС). Индивидуальным предпринимателям нужно встать на учет только в двух фондах – ФОМС и ПФР. Для того чтобы встать на учет в указанных фондах необходимо заполнить соответствующие бланки заявлений в двух экземплярах. За несвоевременную подачу документов в фонды в качестве страхователя предусмотрены штрафы.

Государственные внебюджетные фонды

К основным государственным внебюджетным фондам относятся следующие организации:

• Федеральный фонд обязательного медицинского страхования – фонд, финансирующий медицинское обслуживание населения и регулирующий распределение целевых денежных средств;
• Фонд социального страхования Российской Федерации – фонд, занимающийся вопросами обязательного социального страхования населения и обеспечения страховой поддержки гражданам РФ;
• Пенсионный фонд Российской Федерации – фонд, созданный для обеспечения прав граждан на пенсионное обеспечение и управления денежными средствами пенсионной системы РФ.

Органы внебюджетных фондов

Каждый из трех основных внебюджетных фондов имеет собственные органы управления и территориальные подразделения, отвечающие за выполнение функций фондов на местах. Органы внебюджетных фондов несут на себе ту же ответственность, что и государственные, и налоговые органы.

Федеральный Фонд Обязательного Медицинского Страхования (ФОМС):

• Районные филиалы территориальных фондов обя­зательного медицинского страхования;
• Территориальные фонды;
• Директор фонда;
• Правление Фонда.

Фонд Социального Страхования (ФСС):

• Филиалы отраслевых и региональных отделений Фонда соци­ального страхования РФ;
• Отраслевые и региональные отделения;
• Председатель Фонда.

Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР):

• Региональные организации Пенсионного фонда;
• Исполнительная дирекция и Правление.

Система внебюджетных фондов

Система внебюджетных фондов содержит в себе как фонды целевые, так и общегосударственные. К целевым фондам относятся организации, призванные финансировать конкретные нужды образования, медицины, науки, снижать показатели безработицы. Перед общегосударственными внебюджетными фондами ставятся задачи решения более глобальных и программных вопросов – развития таможенной и экономической систем, поддержки конкретных отраслей промышленности, решение вопросов строительства, дорожного хозяйства, борьбы с преступностью. Некоторые функции внебюджетных фондов могут быть делегированы другим организациям, а сами фонды могут реформироваться.

Управление внебюджетными фондами

В зависимости от уровня управления внебюджетные фонды делятся на фонды местные, фонды региональные и фонды федерального масштаба. Деятельность внебюджетных фондов находится под контролем налоговых органов, которые контролируют определение объектов финансирования, формирование и пополнение фондов, распределение и отпуск денежных средств. Также работу внебюджетных фондов контролируют те же государственные органы, что и контролируют исполнение бюджетов. Отчетность внебюджетных фондов предоставляется в сроки, утвержденные Бюджетным кодексом Российской Федерации.

Владельцы крупных компаний и капиталов смогут создавать при жизни личные фонды для управления своими богатствами. Таким образом большие частные деньги смогут работать на благо общества. Богатый человек сможет выделить часть своих накоплений для работы на благо общества. Фото: Istock/Andrii Yalansky

Группа депутатов и сенаторов внесла в Госдуму проект соответствующих поправок в Гражданский кодекс. Как пояснил один из авторов инициативы, председатель Комитета Госдумы по государственному строительству и законодательству Павел Крашенинников, законопроектом предлагается предусмотреть в российской юрисдикции право граждан создавать личные фонды для управления имуществом при своей жизни.

читайте также–> –> Состояние российских миллиардеров превысило треть ВВП страны

Минимальный размер такого фонда – не менее 100 миллионов рублей. Принимаются деньги, акции, любое имущество.

– Преимущество таких фондов в том, что учредитель может сам проконтролировать процесс создания фонда, отрегулировать его деятельность и минимизировать возможные риски, – отметил Павел Крашенинников.

Кстати, накануне появилась новость, что, по подсчетам аналитиков, состояние российских миллиардеров достигло 35 процентов ВВП страны. А ведь есть еще и “обычные” миллионеры. Но любой, даже очень богатый, человек в первую очередь – простой смертный. Потому вопрос, что будет с заводами, пароходами и всеми несметными богатствами, когда хозяина не станет, далеко не праздный.

В случае принятия закона появится механизм, позволяющий капитанам бизнеса наладить дело так, чтобы их личная смерть не стала трагедией для бизнеса.

Миллиардеры смогут создавать общественно-полезные фонды для поддержки талантов и благотворительных проектов, учреждать премии

Зачем личные фонды нужны богатым людям, понятно. В конце концов это их право и даже обязанность – распорядиться своими капиталами наилучшим образом.

Но во многом такие фонды будут работать и на благо всего общества. Рядовые сотрудники компаний, рабочие заводов, шахтеры и их жены смогут уверенно смотреть в будущее, ведь наследники не начнут драться за наследство и убивать бизнес.

Правовые аспекты управления бизнесом эксперты “РГ” разбирают в рубрике “Юрконсультация”

Дети влиятельных родителей, как правило, проявляют невероятные бизнес-таланты при жизни родителей. Но как только отцы уходят, куда-то испаряются и деловые гении сыновей. В мировой истории немало примеров, когда огромные состояния исчезали стараниями одного-двух поколений после смерти человека, их создавшего. Транжир-наследников не жалко, разорение – это их личная проблема. Однако сотрудники компаний, простые люди и честные профессионалы не должны становиться заложниками алчности и глупости наследников миллиардера.

читайте также–> –> Тройка богатейших людей мира потеряла за сутки почти 10 млрд долларов

Более того, кроме личных фондов богатые люди смогут создавать общественно-полезные фонды. Например, чтобы учредить какую-то премию в науке, спорте или культуре. Поддерживать благотворительные проекты или молодые таланты. И так далее.

Так что в будущем – почему нет? – у нас может появиться и свой аналог Нобелевской премии.

Ведь знаменитые премии выплачиваются из фонда Альфреда Нобеля, пожалуй, самого известного наследственного фонда в мире.

Как пояснил Павел Крашенинников, согласно предложению, в законодательстве общественно полезные фонды и личные фонды будут существовать в качестве различных организационно-правовых форм некоммерческих унитарных организаций. Также Павел Крашенинников напомнил, что с 1 сентября 2018 года в России появилась возможность учреждать наследственные фонды. Но такие фонды начинают действовать только после смерти гражданина.

Человек может распорядиться о создании наследственного фонда для управления нажитым добром, указав это в завещании и поручив руководство фондом доверенным лицам. Он определяет, кому, сколько и на какие цели должна идти прибыль или выплаты из имущества фонда. В таком случае родственники умершего человека останутся посторонними людьми для компании, их могут не пустить дальше проходной. Но так как люди они не чужие, то завещатель может назначить выплаты, которые его близкие будут получать из фонда. Однако все это заработает уже после того, как пробьет трагический час. Так что если в каких-то расчетах закралась ошибка, сам человек уже не сможет это исправить.

Вместе с тем, отмечает Павел Крашенинников, во многих странах существуют не только наследственные (“посмертные”) фонды, но и “прижизненные” личные фонды, создаваемые и действующие при жизни учредителя и продолжающие существовать после его смерти.

Такую систему сейчас предлагается ввести и у нас. По замыслу, личный фонд, продолжающий свою работу и после смерти гражданина-учредителя, становится наследственным.

Все решения, связанные с управлением фондом, принимает учредитель. Он утверждает и при необходимости изменяет устав фонда, условия управления фондом и иные внутренние документы. Учредитель может по своему усмотрению определять структуру и персональный состав органов фонда. Кто-то из руководителей не оправдал доверия? Будет уволен.

Как подчеркивает Павел Крашенинников, предусматривается абсолютная прозрачность гражданско-правовых и налогово-правовых отношений с участием личных фондов. При создании такого фонда имущество гражданина будет официально переходить в собственность организации. Она же будет платить налоги.

читайте также–> –> 13 российских предпринимателей впервые вошли в список Forbes

Важно отметить, что после смерти учредителя утвержденные им при жизни уставные документы по общему правилу не могут быть изменены. То есть, как человек все организовал при жизни, так оно и будет работать. И никакой наследник не скажет, мол, мне все не нравится, давайте все переиграем, чтобы я получил больше денег.

Павел Крашенинников отметил, что возможность учреждать в России “прижизненные” личные фонды позволит повысить привлекательность российской юрисдикции для внутренних и внешних инвесторов. Ведь для состоятельных людей предлагается эффективный инструмент управления активами. Так что не надо будет переводить капиталы в другую страну, где можно создать такие фонды.

“У заинтересованных граждан появится возможность, не обращаясь в другие юрисдикции, сохранить и приумножить то, что есть, материально обеспечить конкретных людей, к примеру, родственников, или поддержать какие-то проекты и организации”, – поясняет Павел Крашенинников.

109 завещаний предусматривают создание наследственных фондов. Но люди, составившие подобные завещания, к счастью, пока живы. Ни один наследственный фонд еще не заработал

Кстати, наследственным фондам можно поручать также заботу о любимых питомцах – собаках, кошках, рыбках и любых других живых существах – после того, как их хозяин уйдет из жизни. Да-да: в специальных предписаниях можно установить не только выплаты родным, но и обязать наследственный фонд заботиться о домашних животных завещателя. Так что любимый пес после смерти хозяина не окажется в положении дворняги. А кошек не лишат законной миски молока.

Фонд – это организация, ее деятельность будет проверяться, документироваться, и всегда можно будет установить, сколько сметаны получил кот.

В свое время Павел Крашенинников презентовал в “РГ” свою книгу “Наследственное право”, посвященную новациям в этой сфере. Фото: Александр Корольков А как у них?

Фонд снижает ставку

В США статус “личных” имеют фонды, созданные на деньги одного человека, семьи или компании. По местным законам такие организации должны иметь хоть какое-то отношение к благотворительности. За это власти предлагают им освобождение от уплаты федерального подоходного налога и некоторые другие послабления. Согласно определению американской Службы внутренних доходов, благотворительностью считается поддержка таких сфер, как религия, наука, общественная безопасность, литература, образование, национальные или международные любительские виды спорта, а также предотвращение жестокого обращения с животными и детьми. Однако, как отмечает портал Foundation Source, при открытии своего фонда создателю не обязательно сразу прописывать, какую цель он преследует.

читайте также–> –> СМИ: Байден намерен повысить налоги для богатых

В отличие от общественного фонда, личный оказывает финансовую поддержку общественным благотворительным организациям, но сам не создает благотворительные программы. Одним из ключевых требований к личному фонду является обязательная ежегодная выплата не менее пяти процентов от его активов. Это может осуществляться через подарки и гранты благотворительным организациям, а также административные расходы, связанные с такой деятельностью. Подобное правило действует даже в те периоды, когда фонду не удалось преумножить свой капитал.

В Германии законодательство разрешает создавать частные фонды, которые будут работать исключительно на интересы учредителя и могут не иметь никакого отношения к благотворительности. Нередко их называют семейными.

Как объясняет адвокатская контора Winheller в своем блоге, такие фонды нередко используются для создания индивидуальных схем наследования имущества и его эффективной защиты от третьих лиц и организаций. “Такие фонды служат инструментом корпоративной преемственности для продолжения деятельности учредителя или, чаще, для владения акциями компании”, – отмечают специалисты Winheller. Нередко члены семьи создателя фонда получают обеспечение посредством регулярных выплат, и в итоге удается убить двух зайцев: и компания остается на плаву даже после смерти создателя, и ее бенефициары остаются финансово защищенными.

Примечательно, что семейный фонд может облагаться корпоративным налогом, а также налогом на торговлю, если он этой торговлей занимается. Если же семейный фонд только управляет активами, то его окончательная налоговая нагрузка составляет всего 15,825 процента – чрезвычайно привлекательный показатель по немецким меркам, как отмечают аналитики Winheller.

Подготовила Диана Ковалева

Власть Право Гражданское право Экономика Финансы Законопроекты и комментарии

Хотите простоту торговли акциями, но при этом преимущества диверсификации паевых инвестиционных фондов? Взгляните на биржевые инвестиционные фонды (ETF), которые сочетают в себе лучшее из обоих.

В этой статье содержится информация и обучение инвесторов. Ardma.ru не предлагает консультационных или брокерских услуг, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги.

Торгуемые на бирже фонды – это тип инвестиционных фондов, которые обладают лучшими характеристиками двух популярных активов: они обладают преимуществами диверсификации паевых инвестиционных фондов, имитируя легкость торговли акциями.

Что такое ETF на бирже простыми словами?

ETF – это фонд, которым можно торговать на бирже, как акциями. Это означает, что их можно покупать и продавать в течение торгового дня (в отличие от паевых инвестиционных фондов, цены на которые устанавливаются в конце торгового дня). ETF дают вам возможность покупать и продавать корзину активов без необходимости покупать все компоненты по отдельности, и они часто имеют более низкую комиссию, чем другие типы фондов. В зависимости от типа, ETF имеют разные уровни риска.

Но, как и любой другой финансовый продукт, ETF не являются универсальным решением. Оцените их по достоинству, включая расходы на управление и комиссионные (если таковые имеются), насколько легко вы можете их купить или продать, а также качество их инвестиций.

Как работают ETF?

ETF работает следующим образом: провайдер фонда владеет базовыми активами, создает фонд для отслеживания его результатов, а затем продает акции этого фонда инвесторам. Акционеры владеют частью ETF, но не владеют базовыми активами фонда. Даже в этом случае инвесторы в ETF, который отслеживает фондовый индекс, могут получать единовременные выплаты дивидендов или реинвестиции по акциям, составляющим индекс.

Хотя ETF предназначены для отслеживания стоимости базового актива или индекса – будь то товар, такой как золото, или корзина акций, такая как S&P 500 – они торгуются по рыночным ценам, которые обычно отличаются от цен на этот актив. Более того, из-за таких вещей, как расходы, долгосрочная доходность ETF будет отличаться от доходности его базового актива.

Вот сокращенная версия работы ETF:

1. Поставщик ETF рассматривает совокупность активов, включая акции, облигации, товары или валюты, и создает их корзину с уникальным тикером.
2. Инвесторы могут купить долю этой корзины, точно так же как покупают акции компании.
3. Покупатели и продавцы торгуют ETF в течение дня на бирже, как акции.

ETF и паевые инвестиционные фонды

Вообще говоря, у ETF более низкие комиссии, чем у паевых инвестиционных фондов (ПИФ) – и это большая часть их привлекательности. В 2019 году среднегодовые административные расходы (также называемые коэффициентом расходов) паевых инвестиционных фондов составили 0,52%. Средний коэффициент расходов на ETF составил 0,18%.

ETF также предлагают инвесторам преимущества в плане налоговой эффективности. Обычно оборот внутри паевого инвестиционного фонда (особенно активно управляемого) выше, чем у ETF, и такая покупка и продажа может привести к приросту капитала. Точно так же, когда инвесторы идут продавать паевой инвестиционный фонд, управляющему необходимо будет привлечь денежные средства, продав ценные бумаги, которые также могут принести прирост капитала. В любом случае, инвесторы будут вынуждены уплатить эти налоги.

ETF становятся все более популярными, но количество доступных паевых инвестиционных фондов все еще выше. Эти два продукта также имеют разные структуры управления (обычно активные для паевых инвестиционных фондов, пассивные для ETF, хотя активно управляемые ETF существуют).

ETF и акции

Как и акции, ETF могут продаваться на биржах и иметь уникальные тикеры, позволяющие отслеживать их ценовую активность. В отличие от акций, которые представляют только одну компанию, ETF представляют собой корзину акций. Поскольку ETF включают в себя несколько активов, они могут обеспечить лучшую диверсификацию, чем одна акция. Такая диверсификация может помочь снизить подверженность вашего портфеля риску.

ETF иногда сосредоточены вокруг определенных секторов или тем. Например, SPY – один из ETF, который отслеживает S&P 500, и есть забавные, такие как HACK для фонда кибербезопасности и FONE для ETF, ориентированного на смартфоны.

Плюсы и минусы ETF фондов

По данным ETF.com (дочерняя компания Чикагской биржи опционов), в 2020 году в ETF, котирующиеся в США, поступило 507,4 миллиарда долларов. Это число на 55% выше притока в ETF в 2019 году. Инвесторы устремились в ETF из-за их простоты, относительной дешевизны и доступа к разнообразному продукту.

Плюсы инвестиций в ETF

• Диверсификация. Хотя о диверсификации легко думать в смысле широких рыночных вертикалей – например, акций, облигаций или конкретного товара – ETF также позволяют инвесторам диверсифицироваться по горизонтали, как отрасли. Чтобы купить все компоненты определенной корзины, потребуется много денег и усилий, но одним нажатием кнопки ETF предоставит эти преимущества вашему портфелю.
• Прозрачность. Любой, у кого есть доступ в Интернет, может отслеживать ценовую активность конкретного ETF на бирже. Кроме того, авуары фонда раскрываются общественности каждый день, тогда как с паевыми фондами это происходит ежемесячно или ежеквартально.
• Налоговые льготы. Инвесторы обычно облагаются налогом только при продаже инвестиций, тогда как паевые инвестиционные фонды несут такое бремя в ходе инвестирования.

Минусы инвестирования в ETF

• Торговые расходы. Затраты на ETF не могут ограничиваться соотношением расходов. Поскольку ETF торгуются на бирже, с них могут взиматься комиссионные от онлайн-брокеров. Многие брокеры решили снизить комиссию ETF до нуля, но не все сделали это.
• Возможные проблемы с ликвидностью. Как и в случае с любой другой ценностью, когда придет время продавать, вы будете зависеть от текущих рыночных цен, но ETF, которые не торгуются так часто, будет сложнее сбывать.
• Риск закрытия ETF. Основная причина этого заключается в том, что фонд не привел достаточно активов для покрытия административных расходов. Самым большим неудобством закрытия ETF является то, что инвесторы должны продавать раньше, чем они могли предполагать, и, возможно, в убыток. Есть также раздражение от необходимости реинвестировать эти деньги и возможность неожиданного налогового бремени.

Как найти подходящие ETF для вашего портфеля

Важно знать, что, хотя затраты на ETF обычно ниже, они также могут сильно различаться от фонда к фонду, в зависимости от эмитента, а также от сложности и спроса. Даже ETF, отслеживающие один и тот же индекс, имеют разные затраты.

Большинство ETF – это инвестиции с пассивным управлением; они просто отслеживают индекс. Некоторые инвесторы предпочитают практический подход паевых инвестиционных фондов, которыми управляет профессиональный менеджер, который пытается делать лучше, чем другие на рынке. Существуют активно управляемые ETF, имитирующие паевые инвестиционные фонды, но они имеют более высокие комиссии. Так что продумайте свой стиль инвестирования перед покупкой.

Бурный рост этого рынка также привел к появлению на рынке некоторых фондов, которые могут не иметь достоинств – бесполезные фонды, которые занимают тонкую часть инвестиционного мира и не могут обеспечить большой диверсификации. То, что ETF дешевый, не обязательно означает, что он соответствует вашему более широкому инвестиционному тезису.

Как инвестировать в ETF

Есть множество способов инвестировать в ETF, и то, как вы это делаете, во многом зависит от ваших предпочтений. Для практических инвесторов, инвестирование в ETF находится всего в нескольких щелчках мыши. Эти активы являются стандартным предложением среди онлайн-брокеров, хотя количество предложений (и связанных с ними сборов) зависит от брокера.

На другом конце спектра роботы-консультанты строят свои портфели из недорогих ETF, предоставляя инвесторам доступ к этим активам. Одна тенденция, которая была хороша для покупателей ETF – многие крупные брокерские компании снизили свои комиссии по сделкам с акциями, ETF и опционами до 0 долларов.

При всей своей простоте у ETF есть нюансы, которые важно понимать. Вооружившись основами, вы можете решить, подходит ли ETF для вашего портфеля, и отправиться в увлекательное путешествие по поиску одного или нескольких.

5 видов ETF: ETF на акции доминируют на рынке

ETF могут торговаться как акции, но внутренне они больше напоминают паевые инвестиционные фонды и индексные фонды, которые могут сильно различаться с точки зрения их базовых активов и инвестиционных целей.

Ниже приведены несколько распространенных типов ETF – просто обратите внимание, что эти категории не исключают друг друга. Например, ETF на акции также могут быть основаны на индексах, и наоборот. Эти ETF классифицируются не по типу управления (пассивное или активное), а по типам инвестиций, хранящихся в ETF.

ETF на акции

Это акции, которые обычно предназначены для долгосрочного роста. Хотя они обычно менее рискованны, чем отдельные акции, они несут немного больший риск, чем некоторые другие перечисленные здесь, такие как ETF на облигации.

Товарные ETF

Сырьевые товары – это сырье, которое можно покупать или продавать, например, золото, кофе и сырую нефть. Товарные ETF позволяют объединить эти ценные бумаги в одну инвестицию. В случае товарных ETF особенно важно знать, что внутри них – владеете ли вы физическим товарным запасом фонда или собственным капиталом в компаниях, которые производят, транспортируют и хранят эти товары? Содержит ли ETF фьючерсные контракты? Эти факторы могут иметь серьезные налоговые последствия и различный уровень риска.

Облигационные ETF

В отличие от индивидуальных облигаций, облигационные ETF не имеют срока погашения, поэтому их чаще всего используют для регулярных денежных выплат инвестору. Эти выплаты производятся за счет процентов, генерируемых отдельными облигациями в фонде. Облигационные ETF могут быть отличным дополнением к ETF на акции с меньшим риском.

Международные ETF

Для создания разнообразного портфеля широко рекомендуются иностранные акции. Международные ETF – это простой и, как правило, менее рискованный способ найти эти иностранные инвестиции. Эти ETF могут включать в себя инвестиции в отдельные страны или определенные блоки стран.

Секторные ETF

Фондовый рынок США разделен на 11 секторов, каждый из которых состоит из компаний, работающих в этом секторе. Секторные ETF предоставляют возможность инвестировать в определенные компании в этих секторах, таких как здравоохранение, финансовый или промышленный секторы.

Они могут быть особенно полезны инвесторам, отслеживающим деловые циклы, поскольку одни секторы, как правило, работают лучше в периоды роста, а другие – в периоды спада. Часто они обычно несут более высокий риск, чем ETF на широком рынке.

Секторные ETF могут дать вашему портфелю доступ к индустрии, которая вас заинтриговала, с меньшим риском, чем инвестирование в одну компанию.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

В этой заметке мы продолжим изучать второй по популярности, после банковских вкладов, инструмент инвестирования собственных средств, который называется ПИФ. Напомню, в предыдущей публикации мы разговаривали о том, Что такое ПИФы. Сегодня, мы разберемся с основными видами и типами паевых инвестиционных фондов.

Так как все люди разные, то и отношение к риску у всех разное. Кто-то готов рисковать в погоне за прибылью. Кому-то, хотелось бы сделать более надежные инвестиции, пусть и ценой меньшей прибыли. А кто-то готов занять среднюю позицию, диверсифицировав свои средства между надежными и рискованными инвестициями. Подробнее об этом мы говорили в статье Виды и Типы инвесторов.

Поэтому, управляющие компании формируют фонды для различных типов инвесторов, которые отличаются по стратегии управления фондом, составу входящих в него ценных бумаг. Это позволяет любому человеку найти для себя Фонд с приемлемым уровнем риска и потенциальной доходностью.

Все ПИФЫ принято делить на следующие виды:

• Открытые
• Интервальные
• Закрытые

Давайте рассмотрим каждый подробнее:

ОТКРЫТЫЕ ПИФы:

Их главное отличие заключается в том, что паи можно купить, либо продать в любой рабочий день. Для этого, достаточно прийти в офис Управляющей компании, или к ее агентам и подать соответствующую заявку. Покупка и продажа паев происходит не сразу, а в течение некоторого времени. Как правило, срок исполнения заявки не превышает 10 рабочих дней.

Для меня, данные ПИФы представляют наибольший интерес, так как я по натуре такой человек, что каждый день ищу новые, перспективные способы приумножения собственных средств.

Однажды, когда мне представилась возможность открыть свое дело, я тут же подал заявку на погашение паев и вывод средств. Полученные деньги пошли на создание бизнеса.

ИНТЕРВАЛЬНЫЕ ПИФы

По названию думаю понятно, что паи интервальных фондов можно покупать и продавать в определенные, заранее установленные промежутки (интервалы) времени.

Обычно интервалы открыты для приобретения и погашения паев четыре раза в год сроком по две недели. Но, зачем это нужно? Для чего были придуманы интервальные пифы и чем они отличаются от открытых?

Во-первых, интервальные пифы имеют больший риск и, соответственно, больший потенциальный доход. Обусловлено это тем, что ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам) разрешает управляющим интервальных фондов вкладывать до 50% средств в бумаги, которые низколиквидны на бирже. Такие бумаги сложно быстро продать. Они имеют существенный потенциал роста. В тоже время, представляют больший риск.

Во-вторых, интервальный фонд дает больший простор для деятельности управляющим фонда. Рядовые вкладчики, не имея достаточных технических знаний, могут поддаться общей панике, в случаях, когда фондовый рынок идет вниз. Что делают в таких случаях люди? Бегут выводить свои деньги из фондов. Но ведь колебания на рынке вещь обыденная. Невозможность вывести свои деньги из интервального фонда тогда, когда захочется – позволяет управляющему фондом спокойно работать, не поддаваясь общей панике.

В-третьих, интервальные ПИФы дают управляющим возможность вложить в ценные бумаги 100% средств ПИФа, что невозможно сделать в открытых фондах. Почему? Потому что в открытых фондах операции по покупке и продаже паев происходят каждый день, из-за чего управляющим необходимо хранить на счетах фонда определенный запас денег для совершения операций. В интервальном фонде, наличность нужна только в момент открытия интервала, когда пайщики могут совершать операции покупки и продажи паев.

Вкладывая деньги в интервальный пиф, важно понимать, что вы не сможете вернуть свои деньги до того момента, пока не откроется новый интервал.

ЗАКРЫТЫЕ ПИФы

Закрытые фонды, как правило, формируются для реализации какого-либо проекта. Например, строительство коммерческой недвижимости. Вложить деньги в закрытый пиф можно на старте и забрать только на финише. Сроки оговариваются заранее и обычно это период в несколько лет.

Читайте также:  Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Управляющие фонда имеют еще более широкие инвестиционные возможности, по сравнению с интервальными и открытыми фондами. Но, никаких гарантий вам никто не даст.

Закрытых фондов не так уж и много, так как вход на этапе формирования закрытого фонда обычно исчисляется миллионами, что не позволяет инвесторам с небольшим капиталом участвовать в его работе.

Далее ПИФы подразделяются на следующие типы:

ТИП ФОНДА	ОТКРЫТЫЙ	ИНТЕРВАЛЬНЫЙ	ЗАКРЫТЫЙ
Фонд денежного рынка	+	+	+
Фонд облигаций	+	+	+
Фонд акций	+	+	+
Фонд смешанных инвестиций	+	+	+
Фонд фондов	+	+	+
Индексный фонд (с указанием индекса)	+	+	+
Фонд товарного рынка	+	+	+
Хедж-фонд	+	+	+
Фонд прямых инвестиций	–	–	+
Фонд венчурных инвестиций	–	–	+
Рентный фонд	–	–	+
Фонд недвижимости	–	–	+
Ипотечный фонд	–	–	+
Кредитный фонд	–	–	+

И в следующих публикациях, мы более подробно разберем основные отличия в типах фондов.

Рекомендую вам также ознакомиться с другими статьями на тему ПИФов: