Что такое рентабельность и как это связано с эффективностью — формула расчета рентабельности продаж

before–> Содержаниеp, blockquote 1,0,0,0,0–>

В экономике есть объективный показатель эффективности предприятия. Он и называется рентабельность предприятия. Используя этот показатель, получится выяснить то, насколько результативны инвестиционные, финансовые, трудовые и материальные ресурсы, имеющиеся в распоряжении конкретного предприятия.

p, blockquote 2,0,0,0,0–>

Чтобы сделать грамотный анализ рентабельности предприятия, необходимо рассчитать ее коэффициент. Для того, чтобы произвести такой расчет, нужно учитывать ряд нюансов:

p, blockquote 3,0,0,0,0–>

  • Расчет, в основном, должен производится как соотношение прибыли конкурентных ресурсов (например, себестоимость).
  • Коэффициент рентабельности рассчитывается в прибыли на одну единицу инвестиций.
  • Такой показатель, как правило, выражается в процентном соотношении.

Для того, чтобы определить рентабельность всего предприятия, необходимо взять на анализ ряд факторов. Конечно же, в первую очередь, речь идет о доходах предприятия, его продажи и имеющийся капитал. Все данные, которые будут получены, помогут понять то, где он окажется в обозримом будущем и как будет развиваться дальше.

p, blockquote 4,0,1,0,0–>

Как рассчитать рентабельность предприятия?

h2 1,0,0,0,0–> p, blockquote 5,0,0,0,0–>

Это, разумеется, поможет сделать формула рентабельности. В экономике принята своеобразная формула, на которой все и основано. С ее помощью получится оценить всю рентабельность предприятия. Как правило, ее используют для того, чтобы планировать дальнейшую прибыль. И так, как определить рентабельность и какие формулы будут помогать:

p, blockquote 6,0,0,0,0–> p, blockquote 7,0,0,0,0–>

Исходя из этой таблицы напрашивается вывод о том, что в самом начале нужно узнать прибыль предприятия за определенный период времени, а затем и узнать его показатель. Последнее, конечно, будет использоваться для определения рентабельности. Им может быть, например, капитал или активы, которые есть у самого предприятия. Затем, используя эти значения, необходимо произвести вычисления, используя требуемый коэффициент рентабельности.

p, blockquote 8,1,0,0,0–>

Например, если предприятие получает доход в 12 миллионов рублей, а тратит только 10, то расчет нужно производить так: (12 миллионов — 10 миллионов) / 10 миллионов x 100 % = 20%. Рентабельность в таком случае составляет 20%.

p, blockquote 9,0,0,0,0–>

При этом стоит отметить, что рентабельность предприятия может быть рассчитана и другими способами. Варианты могут быть разными в зависимости о того, в какой отрасли работает предприятие и чем оно занимается.

p, blockquote 10,0,0,0,0–>

Виды рентабельности и коэффициенты

h2 2,0,0,0,0–> p, blockquote 11,0,0,0,0–>

На значение рентабельности предприятия могут влиять самые разные факторы, которые должны быть учтены. Их несколько и выглядят они так:

p, blockquote 12,0,0,1,0–>

  • ROA (это рентабельность имеющихся активов). В таком случае прибыльность компании будет оцениваться по тем средствам, которые они вложили.
  • ROE (рентабельность своего капитала). В таком случае необходимо выяснить то, какие внутренние инвестиции были сделаны и сколько их.
  • ROS (рентабельность продаж). С помощью показателя демонстрируют долю прибыли в денежном эквиваленте.
  • ROL (рентабельность имеющегося предприятия). Демонстрирует то, насколько профессиональные кадры работают в коллективе, и насколько оптимальны они могут быть использованы.

При этом существуют и ряд других коэффициентов, по которым оценивается рентабельность: ROM (отвечает за продукцию), RONA (чистые активы) и не только. Их настолько много, что банально нет смысла перечислять каждый из них. То есть, для того, чтобы определить определенный коэффициент рентабельности, необходимо провести подсчет по аналогичным вычислениям, подставляя числа в указанные формулы.

p, blockquote 13,0,0,0,0–>

Зачем нужно рассчитывать рентабельность предприятия?

h2 3,0,0,0,0–> p, blockquote 14,0,0,0,0–>

Теперь, когда вы узнали о том, как считается рентабельность предприятия, неплохо было бы понять то, когда это используется, ведь так? В основном, ее применяют для того, чтобы дать владельцу бизнеса понимание того, окупаются ли его вложения или нет, насколько эффективна стратегия ведения бизнеса и не только.

p, blockquote 15,0,0,0,0–>

Помимо этого, рентабельность предприятия может быть рассчитана в том случае, если:

p, blockquote 16,0,0,0,0–>

  • Нужно создать прогноз будущей прибыли какого-либо предприятия;
  • Нужно провести сравнительный анализ с конкурентами;
  • Чтобы дать понимание инвесторам о выгоде вложения средств в тот или иной бизнес;
  • Чтобы рассчитать рыночную стоимость всей компании, если планируется ее продать.

p, blockquote 17,0,0,0,1–>

Проще говоря, рентабельность предприятия нужна для того, чтобы дать бизнесу оценку в данный промежуток времени и узнать то, какие результаты ждут его в обозримом будущем. Поэтому он и имеет большое количество применений в экономике и сфере бизнеса в целом.

after–>

Английская аббревиатура ROS (return on sales) в русском переводе означает «коэффициент рентабельности». В экономике он является одним из определяющих показателей финансового здоровья субъекта предпринимательства. Формула рентабельности продаж применяется для расчёта коэффициента, показывающего процент прибыли в единице дохода предприятия. При расчёте показателя за определённый период учитывается отношение величины прибыли до налогообложения к объёму реализации продукции.

Что такое рентабельность продаж

Рентабельность – один из показателей, характеризующих экономическую эффективность работы предприятия. Для его расчёта применяются величины, отражённые в финансовой отчётности предприятия за анализируемый период.

Анализ деятельности предприятия можно осуществлять различными способами:

  • по чистой прибыли – net profit margin;
  • по валовой прибыли – gross profit margin;
  • по EBIT.

Таким образом, можно рассчитывать показатель рентабельности различных показателей финансово-экономической деятельности предприятия – активов, основных средств, расходов и многих других.

Одним из наиболее важных индикаторов коммерческой деятельности предприятия является рентабельность продаж. Коэффициент рентабельности продаж позволяет:

  1. Оценить долю себестоимости в суммарной продажной стоимости реализованной покупателям продукции.
  2. Осуществлять контроль за отпускными ценами на всю номенклатуру продукции, выпускаемой предприятием.

Надо отметить, что коэффициент не отражает долгосрочные перспективы предприятия в плане реализации производимой продукции. Если руководство предприятия принимает решение о направлении части оборотных средств на модернизацию производства и внедрение инновационных технологий, коэффициент рентабельности может некоторое время показывать отрицательную динамику. Однако, если вложенные средства начнут оправдывать выбранную стратегию, он достаточно быстро вернётся на уровень до вложения.

image Проводить анализ рентабельности можно несколькими способами

Как рассчитывается рентабельность продаж

Чаще всего формула расчёта рентабельности продаж используется экономистами для определения доли прибыли в валовой выручке от продажи продукции. Как правило, для расчёта берется доля чистой прибыли. Но при решении прикладных задач возможно использование суммы других видов прибыли – балансовой, операционной или валовой.

Расчёт рентабельности по валовой прибыли

В формуле расчёта по валовой прибыли (GrossProfitMargin) итог – валовая рентабельность продаж. Сущность показателя состоит в отражении количества копеек в виде валовой прибыли в одном рубле полученной выручки:

GPM=ВП/TR

  • ВП – сумма валовой прибыли;
  • TR – сумма выручки от реализации продукции.

Сумма валовой прибыли для расчёта берётся из финансовой отчётности предприятия за период, по которому рассчитывается коэффициент. Используя официальную финансовую отчётность, также можно определить сумму валовой прибыли расчётным путём:

ВП=TR-TC

TC– полная себестоимость.

Сумма выручки предприятия определяется, как:

TR=P*Q

  • Р – цена;
  • Q – объём реализованной продукции.

Расчёт рентабельности по операционной прибыли

Операционная прибыль предприятия (согласно международным стандартам финансовой отчётности кодируется как EBIT – earnings before Interests and taxes) используется для расчёта (ROS):

ROS=EBIT/TR

  • EBIT – операционная прибыль;
  • TR – выручка от реализации продукции.

Для расчёта EBIT используются данные строк 2330 «Прибыль (убыток) до налогообложения» + 2330 «Проценты к уплате» отчёта о финансовых результатах.

Расчёт рентабельности по балансу

Для расчёта доли прибыли в выручке от продажи продукции можно использовать данные баланса предприятия. Формула по балансу имеет следующий вид:

                прибыль (убыток) от продаж     строка 050 ф.№2 РП= ————————————- = ———————- выручка (нетто) от продаж       строка 010 ф.№2

  • строка 050 – прибыль/убыток от продаж (в форме №1 «Баланс»);
  • строка 010 – выручка от продаж (в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах»).
  • строка 2200 – прибыль (убыток) от реализации продукции;
  • строка 2110 – выручка от реализации продукции.

image Валовая рентабельность рассчитывается по валовой прибыли

Расчёт рентабельности по чистой прибыли

Расчёт уровня рентабельности Net Profit Margin показывает количество копеек чистой прибыли в одном рубле выручки предприятия от продажи продукции. Это чистая рентабельность:

NPM=ЧП/TR

  • ЧП – чистая прибыль предприятия;
  • TR – выручка от реализации продукции.

Без использования данных финансовой отчётности сумма чистой прибыли рассчитывается следующим образом:

ЧП=TR-TC-ПрР+ПрД-Н

Из выручки вычитаются:

  • полная себестоимость.
  • прочие расходы.
  • налоги и обязательные платежи.

К выручке прибавляются прочие доходы, в том числе:

  • курсовые разницы;
  • доходы от продажи или покупки ценных бумаг;
  • участие в уставном капитале прочих предприятий.

 Область применения показателя рентабельности продаж

Прибыль предприятия складывается из различных сумм, поступающих на счета в результате предпринимательской деятельности. Зная рентабельность продаж, можно установить, какой из видов деятельности организации, приносящих доход, наиболее эффективен.

При сравнении различных периодов по каждой статье доходов в отдельности и по общей сумме прибыли определяется динамика прибыли и перечень статей, требующих корректировки.

Оперируя данным коэффициентом, и динамикой его изменения за определённый период, менеджмент будет иметь эффективный инструмент управления оборотными средствами, финансовыми и трудовыми ресурсами, основными фондами и необоротными активами предприятия.

Рассчитывать коэффициент можно применительно не только к финансовым показателям. В подразделениях организации, которые занимаются производственной деятельностью, рентабельность отражает степень эффективности использования трудовых и производственных ресурсов. Те участки коммерческой структуры, которые осуществляют операции по купле/продаже продукции, материалов и запасных частей, нуждаются в точных расчётах эффективности различных финансовых операций.

Основная задача аналитики показателей – выявление и устранение узких мест в производственной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому подходы к расчёту уровня рентабельности различаются в зависимости от целей, которые они преследуют:

  1. Затратный.
  2. Ресурсный.
  3. Продажный.

Расчет и анализ рентабельности позволяет выявить слабые стороны, мешающие получению прибыли

Пример расчёта рентабельности продаж

Простейший расчёт уровня рентабельности продаж можно показать на примере деятельности субъекта предпринимательской деятельности – производителя продукции.

Предприятие «Завод» осуществляет:

  • производство и реализацию бытовой техники для нужд населения за счёт собственных производственных мощностей;
  • продажу бытовой техники на условиях дистрибьюторского договора.

За рассматриваемый период реализованы покупателям электродуховки AVEX TR460 MRCL в количестве 12 штук:

  • себестоимость единицы – 3340 руб;
  • продажная стоимость единицы – 4270 руб;
  • маржа с единицы – 1270 руб.

Рассчитывается выручка от реализации:

TR = 12 х 4 270 = 51 240 руб.

Рассчитывается полная себестоимость:

СС = 12 х 3 340 = 40 080 руб.

Рассчитывается валовая прибыль от реализации:

ВП = TR – СС = 51 240 – 40 080 = 11 160 руб.

Рассчитывается коэффициент рентабельности продаж единицы продукции (электродуховка AVEX TR460 MRCL) по валовой прибыли (GrossProfitMargin):

GPM = (ВП/TR) * 100% = (11 160/51 240) * 100% = 21,78%

Таким образом, на 1 руб цены единицы продукции приходится 21,8 копеек валовой прибыли предприятия от её реализации.

Эффективность операции по реализации продукции рассчитывается следующим образом: КЭ = (ВП/СС) * 100% = (11 160/40 000) * 100% =  27,9%

На простом примере показано, как можно быстро рассчитать эффективность коммерческой деятельности предприятия. Сравнение показателей рентабельности всей номенклатуры предприятия позволит с наименьшими потерями управлять процессом продаж за счёт гибкого изменения стратегии и тактики функционирования производства и реализации продукции, снижения себестоимости и различных видов затрат.

Что такое рентабельность компании

Понятие рентабельность используют в бизнесе и экономике, для того, чтобы показать эффективность работы компании. При анализе рентабельности руководитель бизнеса видит, как работает его компания, есть ли прибыль или он работает в убыток, нужно ли развивать какие-то направления, где точки роста.

Понятие рентабельности. Рентабельностью называют величину, которая может показать, сколько вложено денег было в производство или процесс продажи товаров или оказание услуг, и сколько в итоге было получено прибыли.

Содержание

Общие сведения

Для того чтобы правильно оценить рентабельность компании, требуется посмотреть коэффициент рентабельности за несколько промежутков времени, то есть в динамике. Если идёт рост рентабельности, то предприятие работает на прибыль и развивается. Если же происходит снижение рентабельности, то нужно подумать из-за чего это, и принять меры.

На рентабельность имеют влияние другие факторы, это важно понимать, при анализе этого коэффициента.

Как оценить рентабельность предприятия на примере

Возьмём организацию, которая занимается выпуском печатной продукции. За прошлый год все расходы компании в сумме составили 1200000 рублей. Сюда входит оплата труда сотрудников, покупка материалов для печати, затраты на полиграфию, гонорары авторам, амортизация оборудования, аренда помещения. Если за этот же год посмотреть выручку компании от реализации газет и другой печатной продукции, то она составляет 2300000 рублей. Чтобы увидеть коэффициент рентабельности, посчитаем прибыль. Для этого из выручки нужно вычесть расходы, то есть 2300000 – 1200000, получается 1100000 рублей, это прибыль от реализации товаров компании. Если полученный результат выразить в процентах, то это будет 110%. значит, за отчетный год один вложенный в производство рубль принес компании 1 рублей 10 копеек прибыли.

Бывает и другая ситуация, когда рентабельность уходит в минус. Например, компания продает детскую одежду и детский трикотаж, закупается у производителя оптом. В торговом центре арендуется помещение, есть два продавца. Например, за 1 квартал отчетного года все расходы составили 900000 рублей. И после того, как рядом с ними открылся ещё один магазин детской одежды, покупателей стало меньше. Выручка за этот за отчетный квартал составила всего 800000 рублей. То есть в данном случае предприятие не получило прибыли, а был убыток от реализации, 100000 рублей. В этом случае нужно подумать, как спасать ситуацию, возможно, найти другого поставщика, запустить рекламу или поменять место торговли. Рентабельность будет равна убыток в 100000/900000X100%=-11,11.

Когда рассчитывается показатель рентабельности, то нужно учитывать инфляцию, спрос, чем занимается компания и другие издержки. То есть в формуле берутся показатели прибыли, объемы продаж, себестоимость товара и другие значения.

Рентабельность рассчитывают для производства, и в сфере продаж. Также эффективность рассчитывают для персонала, привлеченного и вложенного капитала и активов, эффективность сделки и другого.

В каких случаях рассчитывают рентабельность

Коэффициент рентабельности рассчитывают в определенных ситуациях. Когда составляют бизнес план, обязательно нужно оценить, есть ли смысл реализовывать на практике проект и вкладывать в него денежные средства, то считается рентабельность будущего проекта. Если предприниматель разрабатывает новый бизнес-проект, и он хочет чтобы ему помогли инвесторы, то в бизнес-плане обязательно нужно посчитать коэффициенты рентабельности, чтобы инвестор понял, когда и в каком объёме к нему вернуться вложенные средства.

Также если новая компания хочет ввести на рынок свой товар, и нужно определиться с политикой ценообразования. То есть нужно рассчитать допустимый уровень цен, чтобы не работать не в минус, и были покупатели. В данном случае нужно посчитать свои затраты, проанализировать цены конкурентов, и понять, какой минимальный уровень цены на свой товар можно установить. Здесь должен быть баланс, чтобы быть привлекательным среди конкурентов для покупателей, но в тоже время, чтобы бизнес был рентабельным.

Если у предприятия упали показатели рентабельности, то можно проанализировать работу управления, найти слабое место. Например, после анализа всех факторов, влияющие на рентабельность, стало понятно, что новый начальник одного из отделов не справляется со своей работой, теряет каналы сбыта, нарушена логистика. В этом случае следует поменять этого человека, назначить другого сотрудника, который исправит ошибки в работе, и вернет рентабельность на прежний уровень.

Если компания планирует закупить новое оборудование, которая стоит, например, 3 млн рублей, то нужно проанализировать рентабельность доходов и затрат. То есть нужно заранее посчитать рентабельность и дать прогноз, за какой период времени окупится новое оборудование, то есть когда компания сможет покрыть расходы на его приобретение. После этого вам будет понятно, следует ли покупать новое оборудование, и что будет в результате, прибыль или убыток.

Когда руководитель бизнеса, точнее, его собственник, собирается его продать, ему также нужно посчитать рентабельность. Если показатели рентабельности будут высокие для своей отрасли в сравнении с другими конкурентами, то компания успешна. Это значит, что собственник бизнеса может установить цену выше, чем за аналогичный бизнес с низкими показателями рентабельности.

Как видно из примеров, рассчитывать рентабельность в некоторых случаях просто необходимо. Показатель рентабельности важен при расширении бизнеса или производства, при оформлении в банке кредита, и для того, чтобы понять необходимость инвестирования денег в другой проект.

Как рассчитывается рентабельность, её виды

Для того чтобы рассчитать рентабельность данные берутся из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах. То есть все данные зафиксированы в одной из форм отчётности компании.

Виды рентабельности

Рентабельность активов. Актив это то, что принесет компании прибыль. При оценке рентабельности активов рассматриваются все активы, которые использовались в работе в определенный период. Коэффициент рентабельности активов можно рассчитать за определённый период, например за квартал или год, также сравнить эти показатели за разные периоды. Чтобы оценить эффективность активов иногда руководитель бизнеса решает продать какое-то имущество или сдать его в аренду.

Рентабельность активов компании равна чистая прибыль за период/величину активов за период*100%.

Рентабельность активов в разных отраслях может быть разной. Например, в сфере торговли или услуг рентабельность может быть и 50% и 100% и больше. А в сфере строительства или транспорта показатель рентабельности обычно не превышает 10%. То есть уровень рентабельности зависит от отрасли бизнеса. Если речь идет о заводе или крупном производстве, туда вкладываются большие финансовые средства, закупается дорогостоящее оборудование, часто требуется расширение штата сотрудников, использование технологии. А в сфере торговли или услуг требуется меньше затрат, поэтому рентабельность может быть и 200%.

Рентабельность товаров

Рентабельность продукции рассчитывается для того, чтобы понимать, выгодно ли её выпускать и продавать. Обычно такой расчёт делают еще при разработке бизнес-плана, но можно использовать и к существующему бизнесу.

Рентабельность товара показывает, какую прибыль приносит каждый потраченный рубль на производство единицы товара. Рентабельность может быть рассчитана для отдельного товара, для целой товарной группы, или для всей продукции компании.

Рентабельность продукции = прибыль от продажи / на себестоимость X 100%

Рентабельность производства

Данный показатель рентабельности рассчитывают для того, чтобы решить вопрос об инвестировании денежных средств в производство продукции, будет ли производство успешным и прибыльным. Если коэффициент рентабельности получится низкий или отрицательный, то лучше отказаться от идеи вложить деньги в убыточное производство. Также если компания ведет несколько видов деятельности, то рентабельность производства покажет наиболее успешное.

Рентабельность персонала

Руководитель любой компании хочет знать, что его сотрудники работают продуктивно. Это может показать рентабельность персонала. Этот коэффициент рассчитывается так, чистая прибыль компании / численность персонала  * 100%.

Однако это достаточно средний показатель, и только его будет недостаточно для того, чтобы определить эффективность работы наемных работников. На предприятии нужно оценить производительность отделов, цехов, сколько финансов тратиться на организацию работы персонала, какова от них финансовая отдача, можно провести факторный анализ. В комплексе все мероприятия покажут, сколько именно требуется сотрудников, чтобы была получена на прибыль, при этом затраты были минимальны.

Факторы, влияющие на рентабельность

Каждый руководитель бизнеса хочет получить высокую рентабельность, для этого нужно уметь правильно её рассчитывать, и также иметь в виду, что есть внешние и внутренние факторы, которые влияют на этот процесс.

Есть ряд внешних факторов, которые влияют на развитиях компаний, при этом от самого предприятия они не зависят. Влияние может быть благотворным и положительным, или же негативным. В любом случае, руководству компании нужно будет искать выход из сложившейся ситуации из-за какого-то внешнего фактора.

Например, после внесения изменений в налоговое законодательство НДС увеличился до 20%, это значит, что увеличились расходы компании. Потому что нужно будет перепрошивать все кассовые аппараты, чтобы ставка налога в чеке отображалось корректно. Как известно, НДС включается в стоимость продукции, и поэтому его увеличение, повышает стоимость товара. А это может негативно сказаться на спросе и отразится на рентабельности компании в целом.

К внешним факторам, которые влияют на рентабельность компании, относится спрос, конкуренты, инфляция и экономическая ситуация в стране, санкции, налоговое законодательство, развитие новых технологий.

Также есть и внутренние факторы компании, которые влияют на рентабельность. Это — в каком объёме, какого качества выпускаются товары, насколько грамотно проводится рекламная и маркетинговая компания, в каких условиях работает персонал, его производительность, квалификация персонала и взаимоотношения в коллективе. К внутренним факторам также относятся ценообразование и финансовая политика компании, какие у неё отношения с поставщиками и клиентами. Важно чтобы в компании был грамотно налажен процесс снабжения, хранения и сбыта товаров и, то есть логистика.

Как увеличить рентабельность

Если низкие показатели рентабельности не устраивают владельцев бизнеса, то можно рассмотреть способы её повышения.

Можно увеличить мощности производства, то есть купить новое и более совершенное оборудование, чтобы увеличить объём и увеличить прибыль. Применение в бизнесе и производстве новых технологий, как правило, увеличивает производительность труда, и позволяют экономить на трудовых ресурсах.

Если улучшить качество товара, то это может сказаться на увеличении спроса покупателей, и как следствие, повышении продаж.

Если затраты на производство товаров слишком большие, можно попробовать найти поставщиков, которые будут продавать вам сырье или товары на лучших условиях. При этом важно, чтобы не пострадало качество товара, иначе спрос упадет.

Также можно обратить внимание на маркетинговую политику компании, чтобы увеличить продажи и рентабельность. Грамотно составленная маркетинговая стратегия поможет привлечь тысячи новых клиентов, и увеличить прибыль и рентабельность.

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Любая предпринимательская деятельность (что это?) постоянно подвергается анализу.

Ответ на вопрос, насколько успешен бизнес, требуется не только собственникам предприятия, но и поставщикам, инвесторам, кредиторам.

Рентабельность – это один из главных показателей эффективности работы компании.

Его рассчитывают в банке при выдаче кредита, при представлении отчетности акционерам, при выборе ценных бумаг для инвестирования, для внутреннего контроля за собственным бизнесом.

Рентабельность — это оценка эффективности бизнеса

Прибыль – это главный показатель хозяйственной деятельности предприятия. При ее расчете из совокупного дохода компании и вычитаются затраты на ведение бизнеса.

Однако по рассчитанной величине невозможно судить об успешности работы фирмы. Прибыль в 10 млн рублей будет хорошим значением для небольшого предприятия или индивидуального предпринимателя, но ничтожным финансовым результатом для крупной корпорации.

Выручка, прибыль, затраты – это абсолютные величины, которые используются для измерения результатов. Их можно применять для сравнения финансовых итогов, когда базовые условия идентичны или мало изменились.

Например, при анализе хозяйственной деятельности одной фирмы можно сравнить выручку за 1-й и 2-й кварталы отчетного периода и сделать вывод о том, увеличился ли торговый оборот.

Однако для глубокого исследования деятельности компании таких показателей недостаточно. Чтобы сравнить фирму с конкурентами, выявить причины падения или роста прибыли, найти точку окупаемости, абсолютные величины нужно скорректировать.

Например, для сравнения эффективности работы двух фирм нужно учесть их размеры. Для этого выручку, прибыль или иные абсолютные показатели делят на стоимость активов предприятия. Полученный коэффициент покажет размер выручки (прибыли и т. д.), приходящийся на 1 рубль имущества. Рассчитанные величины называют относительными.

Относительные показатели получают путем соотношения двух абсолютных величин. Обычно их считают в процентах.

Что же такое рентабельность

Рентабельность – это оценка эффективности использования ресурсов – денег, персонала, основных средств, материальных активов, имеющихся в распоряжении фирмы.

На всякий случай уточню понятие эффективность — это достижение максимального результата с минимальными усилиями (моральными, материальными, временными и физическими затратами).

Рентабельность — это показатель эффективности, но выраженный в деньгах

Для расчета рентабельности основным абсолютным показателем, включаемым в формулу, является прибыль от хозяйственной деятельности. Финансовый результат делят на выручку (объем продаж), стоимость использованных ресурсов, размер активов компании, вложенные инвестиции и другие величины.

То есть простыми словами – это частное от деления прибыли на другой абсолютный показатель состояния бизнеса (объем продаж). Она показывает долю прибыли в этой величине.

Чем выше рентабельность – тем успешнее бизнес. Общепринятых нормативов не существует. Можно сравнить полученное значение со среднеотраслевыми индикаторами, показателями конкурентов или других компаний.

Если по результатам отчетного периода получен убыток, значение будет отрицательным. В этом случае говорят о нерентабельности бизнеса.

Нерентабельное производство – это убыточное направление деятельности.

Формула расчета рентабельности

В общем виде формула расчета выглядит следующим образом:

Рентабельность = Прибыль / А * 100%

где А – это величина другого абсолютного показателя.

В зависимости от показателя, используемого в знаменателе формулы, различают разные виды:

  1. Рентабельность активов – отношение прибыли к средней стоимости активов.
  2. Эффективность основных производственных фондов – частное от деления финансового результата на стоимость основных средств.
  3. Выгодность инвестиций (что это?) рассчитывается путем деления прибыли на сумму вложенных денег и т. д.
  4. Рентабельность продаж — очень важный показатель для контроля и планирования бизнеса, а любой бизнес — это прежде всего продажи. Этот показатель позволит вам понять какую прибыль вы получите в будущем.

    Сначала рассчитываем по приведенной выше формуле рентабельность за прошедший год, а затем делаем предположение, что при увеличении оборотных средств (объема продаж) будет пропорционально расти и прибыль. Формула даст значение прибыли для любых оборотов.

Самое простое, что можно сделать — это рассчитать рентабельность ваших будущих инвестиций. Допусти, что вы хотите вложиться в покупку дома (квартиры) с целью дальнейшей сдачи этой недвижимость в аренду.

Пусть недвижимость стоит сто тысяч условных единиц, а предполагаемая арендная плата за месяц составит 700 у.е. Подставляем наши цифры в приведенную выше формулу и получаем, что рентабельность нашей инвестиции составить 8,4% в год.

Теперь то же самое можно посчитать для банковского депозита (хотя там и до вас все будет посчитано) и сравнить, чтобы выбрать наиболее выгодный (эффективный) для вас способ вложения. По этой же формуле можно будет рассчитать и возможность инвестирования в какой-либо бизнес.

” alt=””>

Следует отметить, по способам расчета в бухгалтерии выделяют разные виды прибыли:

  1. валовая;
  2. до налогообложения;
  3. чистая (экономическая);
  4. операционная;
  5. от продаж.

В зависимости от целей анализа в формуле расчета рентабельности может быть выбрана любая разновидность. Но для сравнения результатов важно использовать один и тот же показатель во всех формулах.

Данные для расчета рентабельности активов и капитала

Бухгалтерская отчетность – это основной источник информации о финансовом положении предприятия для внешней среды.

Она представляет собой стандартизированные формы в виде таблиц, в которых отражаются данные об имуществе компании на отчетную дату, результатах ее деятельности за конкретный период, изменении финансового состояния.

В бухгалтерской отчетности, кроме отчетов за первый год, приводятся данные за два отчетных периода – текущий и предыдущий. Таким образом, по представленным сведениям можно проанализировать, как изменились показатели рентабельности во времени.

Финансовые отчеты российских компаний можно найти в базе Росстата или в различных сервисах проверки контрагентов. Крупные корпорации размещают бухгалтерскую отчетность на своих официальных сайтах.

Для расчета рентабельности используются две главные формы бухгалтерской отчетности:

  1. Баланс предприятия;
  2. Отчет о финансовых результатах.

В дальнейших формулах будут приведены показатели из указанных форм.

Для оценки способности капитала получать прибыль, экономисты разработали ряд показателей рентабельности, используемых в финансовом анализе.

Рассчитаем основные коэффициенты на примере Газпрома. В таблицах приведены сводные показатели деятельности фирмы по отчетности за 2017 год (данные с официального сайта).

Баланс (в млн руб.)

Актив На 31.12.2017 На 31.12.2016
I. Внеоборотные активы 11 085 135 10 802 580
II. Оборотные активы 3 300 034 3 050 365
Баланс 14 385 169 13 852 945
Пассив На 31.12.2017 На 31.12.2016
Капитал и резервы 10 324 208 10 414 000
Долгосрочные обязательства 2 034 534 1 930 267
Краткосрочные обязательства 2 026 426 1 508 678
14 385 169 13 852 945

Отчет о финансовых результатах в млн руб.

За 2017 год За 2016 год
Выручка 4 313 032 3 934 488
Себестоимость продаж (2 546 879) (2 230 263)
Валовая прибыль (убыток) 1 766 153 1 704 226
Прибыль (убыток) от продаж 375 512 332 674
Прибыль (убыток) до налогообложения 198 396 631 428
Чистая прибыль 100 298 411 425

Рентабельность активов

Рентабельность активов или коэффициент ROA (от return on assets) определяется как частное от деления чистой прибыли на стоимость всех активов компании в денежном исчислении. Финансовый коэффициент показывает прибыльность бизнеса от всех ресурсов.

ROA = Чистая прибыль / Активы.

Среднее значение активов = (13 852 945 + 14 385 169) / 2 = 14 119 057 млн руб.

ROA = 100 298 / 14 119 057 * 100 = 0.7%

Таким образом, каждый вложенный рубль в компанию приносит доход – 0,7 копеек.

Коэффициент сильно зависит от отрасли, в которой работает компания. В капиталоемких отраслях, таких как железнодорожный транспорт, энергетика показатель ниже.

Рентабельность собственного капитала

ROE (return on equity) или рентабельность собственного капитала – это сумма дохода, возвращаемая в виде процента от собственных вложений. ROE – один из главных показателей финансового анализа. Он показывает насколько компания выгодна своему владельцу.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал

Для Газпрома:

Среднее значение собственного капитала = (10 414 000 + 10 324 208) / 2 = 10 369 104 млн руб.

ROE = 100 298 / 10 369 104 * 100 = 1%

Существует формула, разбивающая ROE на три составляющие (формула Дюпонта):

ROE (формула DuPont) = (чистая прибыль / выручка) * (выручка / общие активы) * (совокупные активы / собственный капитал).

Исторически сложилось так, что средний ROE составляет от 10% до 12. Для стабильной экономики ROE более 12-15% считаются желательными. Но соотношение сильно зависит от многих факторов, таких как промышленность, экономическая среда (инфляция, макроэкономические риски и т. Д.).

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж – это показатель, дающий понять, какую часть выручки составляет прибыль.

При этом используются разные вариации прибыли. В приведенном ниже видео будет подробно показан расчет валовой рентабельности продаж (по сути, это та самая маржа).

Формула для расчета будет выглядеть так:

Какие данные и откуда они берутся можно будет посмотреть в этом видео:

” alt=””>

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий